北京驷马鼎实投资管理有限公司（以下简称“驷马鼎实”）一直采取非常严格的风控手段和灵活的资产配置理念专心投资二级市场。尽职尽责、本着客户利益至上的原则，认真努力做好帮助客户实现财富持续、稳健增长的资产管理工作。
通过开放思维、智慧及一套完整、成熟的投资策略在防犯风险的基础上全力打造收益率，采取灵活多交易策略优化结合的全市场、全品种的资产管理商业模式。
“小心驶得万年船”，踏踏实实，稳扎稳打地走好每一步，慎重每一次投资决策，管好每一只基金产品，我们有信心和真实的本领发展成为国内最受人尊敬、最令客户放心、最有责任心、最优秀的大型私募证券投资管理机构。
驷马鼎实在中国证券投资基金业协会完成备案，成为了合格的私募基金管理人，具备发行私募基金产品的优良资质，协会登记编号：P1034867
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我们用专业、诚信、厚道、智慧来打造百年企业，合作共赢，共创美好未来！
【投资理念】
（1）基于行业基本面和风险收益比的自上而下的选股策略。
（2）基于风险预算的资产配置。
（3）回避短期波动的择时对冲。
（4）差异化风控机制克服人性弱点。
（5）投资偏好“小而美”。
（6）投资必须以价值为前提。
（7）结合趋势与股票定价理论，同时考虑风险收益比，捕捉拐点。
①基于行业基本面和风险收益比的自上而下的选股策略：
先看未来大方向上有没有下行风险，如经济下滑、货币收紧、海外指数潜在下跌等下行风险。再参考趋势进行选股。落实到选股票，基于行业基本面和景气度的判断。很少去做听消息，如十送十、近期停牌等等事件驱动的投资极少参与，完全基于景气度分析来选择个股进行投资。总结来说是先趋势再价值。
追求良好的风险收益比，即上涨的可能性远远高于下跌的可能性。此类股票在市场形式不利时亏损有限，在市场转好时，虽然未必涨的最猛，但也能得到客观的回报。
A股是盈利周期+货币周期+估值周期+叠加波动，公司自创设以来，坚持自上而下，从宏观、流动性、市场参与主体博弈等角度分析，形成宏观视角下的动量投资风格。不会仅看个股的涨跌趋势，而会先看宏观货币大周期，再看行业大周期，然后再是选股的机会。
‚基于风险预算的资产配置：
基于风险预算的资产配置的目标是保证本金安全，所以我们为每个基金在每个不同阶段都设定了不同的目标。例如净值1元时，目标是回撤不能超过3%。当净值超过1.05时，目标回撤不超过5%。当净值超过1.1元时，目标回撤不超过10%。本金损失的可能性大幅降低的时候，回撤适当调高可使客户可能获得更大的回报。未来会利用二级市场中所有可以利用的资产类别，以实现绝对回报的目标。
回避短期波动的择时对冲：
使用股指期货、期权对冲持有股票的风险。此种策略既可以回避市场的短期波动，也可避免频繁交易。择时对冲无需准确判断市场的顶部和底部，我们有能力判断市场何时处于高风险区域，何时处于低风险区域。市场总是越涨越贵，越跌越有价值。择时的秘诀在于在克服人性的贪婪和恐惧。在市场高风险时放弃一部分收益；在市场大幅回调后，不要过度担心下跌的风险。
④差异化风控机制克服人性弱点：
首先是把风控决策和投资决策分开。投委会只负责资产配置和风险预算，风控总监不兼顾投资。我们建立了完整的针对不同持股周期的风控架构、流程和标准，通过严厉的机制来把握。
⑤投资偏好“小而美”：
以价值为前提，结合趋势与股票定价理论，同时考虑风险收益比，捕捉拐点。
大市值的长线牛股总是以“小而美”的龙头企业为起点的。
对股票进行深入研究，根据其历史或不同发展阶段的特性对个股进行估值，并考虑可能出现的意外事件概率，计算对应不同概率区间的个股定价。特别是测算底部价格，在悲观市况中有提前的判断；测算顶部价格，并将定价与市场趋势结合。通过定价理论的精准测算后，再构建投资组合。出现机会建少量仓位，再根据市场趋势和风险控制进行加/减仓位。
⑥ 投资必须以价值为前提：
我们相信品牌的力量，也实际操作过这些公司（茅台、云南白药、片仔癀、东阿阿胶、同仁堂等），理解民族品牌，理解他们的壁垒，即使是在这些公司还得不到市场认同的时候，我们也有很强的信念去坚守。
⑦结合趋势与股票定价理论，同时考虑风险收益比，捕捉拐点：
趋势的力量是很大的，做投资要注意把握拐点。大到宏观经济，小到行业公司，趋势在短期内是很难发生变化的，不过一旦逻辑发生变化，那也绝不应该心存侥幸。实现下跌时小回撤、上涨时高收益的超高复合收益率。
